Доскоро паметта беше най-цикличният и най-подценяван сегмент в полупроводниците. Финансовият отчет на Micron от 30 септември 2026 г. показва колко се е променила картината: приходите за четвъртото фискално тримесечие са 54,23 млрд. долара при 11,32 млрд. долара година по-рано. За цялата фискална 2026 г. компанията отчита 133,19 млрд. долара срещу 37,38 млрд. долара за предходната.
Числата зад рекорда
- Брутният марж за тримесечието достига около 87%.
- Нетната печалба за тримесечието е 37,7 млрд. долара.
- Прогнозата за следващото тримесечие е приходи от около 61,5 млрд. долара.
- Капиталовите разходи за годината са над 27 млрд. долара.
Според седмичния обзор на Semiconductor Engineering над 75% от производството на Micron за 2027 г. вече е договорено предварително.
Не е само една компания
Същата тенденция личи и в Азия. Износът на полупроводници от Южна Корея през септември е нараснал с над 262% на годишна база до рекордните 60 млрд. долара, основно заради търсенето и цените на паметите. Samsung очаква високоскоростната памет HBM, която се използва в AI ускорителите, да заеме близо 30% от капацитета за производство на DRAM през 2027 г. при около 20% в момента.
Какво означава това за бизнеса и потребителите
Когато производителите насочват линиите си към памет за центрове за данни, остава по-малко капацитет за обикновените модули за компютри, телефони и сървъри. Резултатът е по-високи цени и по-дълги срокове за доставка. Фирмите, които планират обновяване на техниката или разширяване на сървърния си парк, е добре да заложат по-голям бюджет и да поръчват по-рано.
Отворен остава въпросът докога ще продължи този цикъл. Историята на сектора показва, че след всеки недостиг идва свръхпредлагане, но този път голяма част от обемите са обвързани с дългосрочни договори, което може да отложи обрата.
Илюстративна снимка: модули DDR5 памет. Автор: 4300streetcar / Wikimedia Commons, CC BY 4.0.